Меню

Теги для нашей библиотеки:

Рефераты бесплатно, доклады, курсовые работы, рефераты бесплатно, реферат, рефераты, рефераты скачать, Рефераты бесплатно, большая бибилиотека рефератов, и многое другое.


  Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

ТОЛЬЯТТИНСКИЙ ФИЛИАЛ МЕЖДУНАРОДНОГО ИНСТИТУТА РЫНКА



 

 

 

 

 

 

 





 

КУРСОВАЯ РАБОТА



НА ТЕМУ : «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ» .










СТУДЕНТ 2 КУРСА

ГОРДИЕНКО И.Д.



РУКОВОДИТЕЛЬ

ФИЛАТОВА Е.В.










ТОЛЬЯТТИ 1999



СОДЕРЖАНИЕ




Введение ...................................................................................................................3

1. Анализ бухгалтерской отчетности ......................................................................6

1.1 Оценка динамики и структуры актива баланса .........................................6

1.2 Оценка динамики и структуры пассива баланса ........................................9

        1.3 Расчет и анализ финансовых коэффициентов ..........................................12

2. Финансовое прогнозирование ............................................................................20

Заключение ..............................................................................................................23

Литература ...............................................................................................................29

Приложения .............................................................................................................30

 

 

 

















ВВЕДЕНИЕ

   В целях рыночных отношений исключительно  велика роль анализа финансового состояния предприятия . Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность  несут полную ответственность за результаты своей прозводственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами) , работниками , банком  и кредиторами .

   Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей , отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования , движения и обеспечения сохранности имущества  предприятия , контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью  производственно-хозяйственных факторов .

   Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

n    Оценка динамики состава и структуры активов , их состояния и движения .

n    Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала , их состояния и движения .

n    Анализ абсолютных  относительных показателей финансовой устойчивости предприятия  оценка изменения ее уровня. 

n    Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

    Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс : форма N 1 . Чтобы установить , какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности   предприятия , необходим анализ актива и пассива баланса . Кроме этого , необходима отчетность формы NN 2,5.

   Бухгалтерский баланс- это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования   на определенную дату. Стоимость имущества  долговых прав , которыми располагает предприятие на отчетную дату , отражается в активе баланса . Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств , а также обязательства предприятия по кредитам , займам   кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом , обязательства показывают объем средств , полученных предприятием , и их источники , а активы - как предприятие пользовало полученные им средства. Общая сумма актива должна быть равна общей сумме обязательств перед акционерам , кредиторам инвесторами.

   В построении балансов предприятий различных стран имеются особенности. В странах Западной Европы разделы актива размещаются в порядке возрастания степени ликвидности входящих в них статей.

   Разделы пассива в балансах предприятий этих стран следуют в порядке возрастания степени востребования средств , используемых ими . Оценка отдельных статей показывается в основном на уровне номинальных сумм поступления средств , находящихся в распоряжении предприятия. Завершающим разделом актива  пассива является раздел результатов.

   Балансы предприятий США имеют другое построение . В активе баланса статьи располагаются  в порядке падения степени ликвидности. В пассиве баланса источники средств сгруппированы с учетом возрастания сроков использования их в обороте предприятия. Результаты отчетного периода (прибыль или убыток) в балансе не показываются.

   Балансы российских предприятий , в основном, построены по схеме балансов западно-европейских стран.

   Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, то есть скорости превращения в  денежную наличность ,  направление использования активов в хозяйстве. В зависимости от степени ликвидности , активы предприятия разделяют на две большие группы : внеоборотные активы (иммобилизованные средства)  и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные активы более ликвидны , чем внеоборотные .






Схема 1

Структура актива баланса

                                        

                                          Нематериальные активы

Иммобилизованные       Основные средства и

                                         незавершенные кап.вложения

средства (наименее       Долгосрочные финансовые вложения

ликвидные активы)                    

                    

                                       Запасы товарно -материальных

                                       ценностей и затраты                                   Средства, исполь-

Мобильные средства   Дебиторская задолженность                        зуемые за прела-  

(наиболее ликвид-)      Краткосрочные финансовые вложения       ми предприятий

 ные активы)                 Денежные средства


Схема 2

Структура пассива баланса


                                      Уставный , добавочный и

Источники собствен-  резервный капитал

ных средств                 Фонды накопления и                            Средства длительного

                                      социальной сферы                                пользования

                                      Целевое финансирование

                                      и поступления

                                      Нераспределенная приибыль

Источники заемных    Долгосрочные кредиты и займы

средств                         Краткосрочные кредиты и займы        Средства краткосроч-

                                      Кредиторская задолженность              ного пользования

      

   Принятая группировка статей актива и пассива баланса позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния. Наличие финансовой связи между группами актива и пассива баланса обуславливает необходимость рассматривать вопросы финансирования таким образом : краткосрочные заемные источники предназначены пополнять мобильные активы , а долгосрочные направляются на приобретение недвижимого имущества и капитальные вложения.       


1. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

        1.1 ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ АКТИВА БАЛАНСА.

 

Табл.2.1.1

Оценка динамки и структуры актива баланса

                                                     На начало года   На конец года           Отклонение

Актив баланса                           тыс.руб.      %        тыс.руб.     %          Абс.       Отн.


1.Внеоборотные активы (190) 9195663     34.8     9723189     28.7     +527526      5.73

2.Оборотные активы(290)       17206357    65.2    24145322    71.3     +6938965    40.3

2.1 Матер. Запасы (210)           2359395        8.9     5496428    16.2     +3137033   132.9

2.2 Дебиторская задолж.:

2.2.1 Долгосрочные (230)               -            -              -                -             -               -

2.2.2 Краткосрочные (240)              -            -           423362      1.2      +423362         -

2.3 Денежные средства

краткосрочные (260+250)        1280946      4.8       1637097      4.8      +356151     27.8

3.Убытки (390)                                 -             -             -                 -           -              -

Всего имущества (399)           26402446     100      33868511     100     +7466491


   По данным таблицы 2.1.1.определяем тенденцию изменения оборачиваемости всех средств имущества  и его производственного капитала. При определении тенденции  изменения оборачиваемости  имущества помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости имущества организации изучают соотношение динамики необоротных и оборотных активов, а также используют показатели мобильности всего имущества организации и оборотных средств.

   В организации оборотные средства увеличились на 40.32% при одновременном увеличении внеоборотных активов на 5.73 %, что говорит о положительной оборачиваемости всего имущества организации. Увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 27.8 % явилось результатом высвобождения средств  в наиболее мобильной их части - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

   Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов (строка290) к стоимости всего имущества (строка399). В организации этот показатель составил на начало года 1.65 , а на конец года 0.713.

 Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. В организации на начало года 0.0744 , а на конец периода 0.0678. Уменьшение Коэффициент мобильности оборотных активов показывает тенденцию замедления оборачиваемости средств имущества организации . Это связано с тем , что при высокой рентабельности производства и продукции организации свободные денежные средства направлены на расширение производства.

   Финансовое состояние организации в значительной мере обуславливается ее производственной деятельностью. Поэтому при анализе финансового состояния организации следует дать оценку ее производственного потенциала.

   Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели :

n    наличие , динамка и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества ,

n    наличие , динамка и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества ,

n    коэффициент износа основных средств,

n    средняя норма амортизации ,

n    наличие , динамка и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с финансовыми вложениями.

   Производственные активы определяются суммированием основных средств , материальных  запасов , незавершенное производства и расходов будущих периодов (строк 120,211,212,213,214,217) .

   В организации стоимость производственных активов на начало года составила 10382340 тыс.руб (8534377+1316298+528665+3000) , а на конец периода - 11664902  тыс.руб. (7261454+3336944+1054349+12155), то есть увеличилась на 1282562 тыс.руб. при увеличении стоимости всех средств организации. Удельный вес стоимости производственных активов в общей сумме средств организации составил на начало года 39.3 % (10382340/26402446 *100 %), а на коней года 34.4 % (1164902/33868511 *100 %). Уменьшение удельного веса производственных активов в общей стоимости средств организации при прочих равных условиях свидетельствует о снижении производственных возможностей. На промышленных предприятиях этот показатель, как правило , не должен быть ниже 50 %.

   Показатель удельного веса стоимости основных фондов в общей стоимости средств организации исчисляют отношением остаточной стоимости  основных средств к сумме баланса. В организации этот показатель составил на начало года 32.3 % (8534377/26402446 * 100 %) , а на конец периода-  21.4 % (7261454/33868511 *100 % ). Исчисленные показатели сопоставляют со стандартными значениям организаций отрасли .

   Коэффициент  износа (амортизации) исчисляют отношением суммы износа основных средств к первоначальной их стоимости. По данным счета 02 и баланса этот показатель составил на начало года 0.75 (26125665/34660042), а на конец периода- 0.21 (1907788/9169242). Уменьшение данного показателя не следует оценивать отрицательно , так как оно произошло вследствие поступления нового оборудования.

   Для оценки интенсивности накопления износа (амортизации) основных средств следует использовать, показатель средней нормы амортизации, исчисляемый отношением суммы амортизационных отчислений за отчетный период к первоначальной стоимости основных средств на начало периода. В организации амортизационные отчисления за год составили 1958622 тыс.руб. , а первоначальная стоимость основных средств на начало года- 34660042 тыс.руб. Средняя норма амортизации равна 5.65 % .При сравнении исчисленного показателя со стандартным  значением делаем вывод , что накопление амортизации в организации осуществляется медленными темпами.

   Выводы о производственной и финансовой политике организации можно сделать по соотношению капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений. Более высокие темпы роста производственных возможностей организации на +1774822 тыс.руб. по - сравнению с -100 тыс.руб. существенно снижает долгосрочные финансовые вложения.





1.2 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ПАССИВА БАЛАНСА.


Табл.2.1.2

Оценка динамки и структуры пассива баланса

                                                     На начало года   На конец года           Отклонение

Пассив баланса                         тыс.руб.      %        тыс.руб.     %          Абс.         Отн.


1.Собственный капитал (490)  1595095   39.55   19356425     57.2     +3397330     21.2

2.Заемный капитал  (590+690 10443351  60.45   14512086     42.8     +4068735     38.9

2.1 Долг. обязат.   (590)                  -             -               -               -              -            -

2.2 Краткоср. обязат.(690)       10443351  60.45   14512086     42.8     +4068735     38.9

2.2.1 Заемные средства (610)          -             -              -                -              -            -

2.2.2Кредиторская  (620)           5531071  79.05      8744180    25.8      +3213109     58.1

Всего имущества (699)            26402446     100    33868511     100      +7466491


   Возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период  на 7466491 тыс.руб. обусловлено главным образом увеличением собственных средств на 3397330 или 21.2 % и ростом  заемных средств на 4068735 тыс.руб. или 38.9 % .

   Рост собственных средств произошел  за счет увеличения накопительного фонда .Это свидетельствует о начавшемся расширении производственной и коммерческой деятельности.

   На соотношение собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов . обусловленных внутренними и внешними условиям работы предприятия   выбранной им финансовой стратегией. К числу важнейших из этих факторов относятся :

n    различие величины процентных ставок  за кредит  ставок за дивиденты. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденты , то следует повышать долю заемных средств. Долю собственных средств целесообразно увеличить тогда , когда ставка на дивидент ниже процентных ставок ,

n    сокращение или расширение деятельности предприятия. В связи с этим сокращается или увеличивается потребность в привлечении заемных средств для образования необходимых товарно-материальных запасов,

Страницы: 1, 2, 3


Рекомендуем

Опрос

Какой формат работ для вас удобней?

doc
pdf
djvu
fb2
chm
txt
другой


Результаты опроса
Все опросы